El diario EL PAÍS del 23 de octubre pasado abre su página 24 con el siguiente
gran titular a página completa:
« Las Grandes empresas de España tributan solo un 8,9% de sus beneficios. El sector financiero registra el gravamen sobre las ganacias más bajo de todas las actividades analizadas por la AEAT«
El reportaje comenta la reciente publicación por la AEAT de su Informe sobre las CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS DEL IMPUESTO SOBRE SOCIEDADES 2024. Este es un documento que se publica todos los años. Recoge datos agregados sobre beneficios, base imponible y cuota líquida, extraídos de las declaraciones presentadas por todas las sociedades españolas.
Al leer el titular de EL PAÍS, la reacción inmediata de un contribuyente de
clase media, que paga por IRPF un 20% de su renta, es de indignación.
¿Cómo es posible que las grandes empresas españolas, que ganan
anualmente miles de millones de euros, paguen sobre sus beneficios la mitad
de lo que paga él? Piensa que detrás de esa bajísima tributación se esconde
una ingeniería fiscal finísima dirigida a la elusión fiscal mediante técnicas
lindantes con el fraude. Y que lo que hace falta es que la Inspección actúe
contundentemente, sin contemplaciones, para atajar esa tomadura de pelo.
Y, si hace falta, que los culpables vayan a la cárcel. Es una reacción natural.
Pero si uno se detiene en leer el desarrollo de la noticia, se percata de que
hay detalles técnicos complejos que cuestionan esa reacción. Son detalles
solo aptos para iniciados. Se dice que las 300 grandes empresas españolas
que facturan más de 1.000 millones de euros tributaron en 2024 a un tipo
efectivo del 20,6% sobre su base imponible. Sin embargo, cuando las cuentas
se realizan sobre sus beneficios, el porcentaje de gravamen cae notablemente
hasta el 8,9%. (Este 8,9% es el que se recoge en el titular).
La gente normal no sabe cómo interpretar eso pues desconoce la diferencia
que hay entre los beneficios y la base imponible. Pero, para disipar cualquier
duda sobre lo malvadas que son las grandes empresas, EL PAÍS confirma que
lo que el Informe de la AEAT muestra es que las compañías con mayor
músculo financiero tienen más capacidad para reducir el impuesto que
soportan sobre sus ganancias. Los números también ponen de relieve que el sector financiero es el que anota los tipos impositivos más reducidos (19,8%
sobre la base imponible y 6,9% sobre el beneficio).
El mensaje es muy explícito: las grandes empresas españolas pagan una
miseria sobre sus beneficios y, entre ellas, los Bancos son los peores.
Hace falta un poco más de seriedad
Las grandes empresas españolas tienen muchas sociedades filiales en el
extranjero. Esas filiales obtienen beneficios allí donde operan, pagan el
Impuesto sobre Sociedades que les corresponde y reparten dividendos a su
matriz española. En la matriz, tales dividendos forman parte de su beneficio.
Pero, teniendo en cuenta que tales dividendos proceden de un beneficio
que ya ha tributado en su país de origen, la ley fiscal española evita que
vuelvan a tributar de nuevo y los aparta para calcular el importe que va a
tributar en España al 25%. Eso se llama hacer un ajuste negativo al beneficio
para calcular la base imponible.
Hay otros ajustes al resultado contable, unos positivos y otros negativos,
para llegar a la base imponible. Pero el ajuste negativo por los dividendos de
filiales es el más importante.
La AEAT no nos da el dato de cuánto es el ajuste por dividendos en los grupos
que facturan más de 1.000 M. Pero sí lo da en el conjunto de los grupos que
tributan en consolidación fiscal. Son 7.568 grupos con un beneficio total de
181.746 M. Y el ajuste negativo por dividendos es 107.503 M, un 59,15%. En
los 1.291 grupos del sector financiero ese porcentaje es el 64,4%. Tremendo
porcentaje en ambos casos.
UN EJEMPLO SENCILLO PARA ENTENDER ESTO
Una gran empresa española declara en España un beneficio de 100 M. Entre
los ingresos computados se incluyen 60 M que son dividendos percibidos de
su filial en EEUU, procedentes de beneficios que ya han tributado allí por el
Corporate Tax.
Su liquidación por el Impuesto sobre Sociedades en España es:
Beneficio …………………………………………. 100
Ajuste negativo por dividendos ……….. -60
Base imponible ………………………………… 40
Cuota íntegra al 25% ……………………….. 10
Deducciones por I+D y otras …………….. 1
Cuota a pagar ……………………………………. 9
Así, la cuota a pagar sólo representa el 9% del beneficio, muy parecida al
8,9% de las grandes empresas del Informe de la AEAT. Según el titular de EL
PAÍS, ese porcentaje es una vergüenza. Pero esto no es así en absoluto.
Ese porcentaje del 8,9% está calculado sobre la totalidad del beneficio
registrado en España. Pero en ese beneficio se incluye una cantidad muy
importante (dividendos de filiales) que no debe tributar en España pues ya
ha tributado en otros países. Comparar la cuota a pagar con ese beneficio
falsea la realidad. Lo correcto es comparar la cuota a pagar en España con el
beneficio que debe tributar en España (la base imponible). En nuestro
ejemplo eso arroja un 22,5%. En el Informe de la AEAT arroja un 20,6%. No es
para escandalizarse.
COMENTARIO FINAL
Es difícil entender a qué se deben estas informaciones que falsean la realidad
para trasladar a la gente la impresión de que las grandes empresas españolas
pagan una miseria. Puede que se deba a la ignorancia de cómo funciona el
sistema fiscal. O quizá se deba a la intención de generar un clima de
hostilidad hacia las grandes empresas dentro de la estrategia populista de
enfrentar a los de arriba con los de abajo. Y no pasa nada si para conseguirlo
hay que mentir un poco. Lamentable.
